現金週轉率

來源: 週轉    發佈時間:2010/6/2 下午 05:06:07
現金週轉,一個企業的現金週轉率是否恰當,現金持有量是否合理,應當充分考慮企業的行業性質和業務性質,最基本的方法是在流動性與社會平均報酬率之間進行權衡。

 什麼是現金週轉率

現金週轉率是指企業主營業務收入與現金平均餘額的比率。
現金週轉率的計算公式

現金週轉率=主營業務收入/現金平均餘額

其中:現金包括庫存現金和可隨時支取的銀行存款

現金平均餘額=(期初現金+期末現金)/2
現金週轉率分析

持有現金主要目的是為了滿足日常的交易需要,並且作為一個流動儲備以彌補現金流入和流出不平衡時出現的短缺。較高的現金週轉率意味著企業對現金的利用效率較好,但並不說明這一比率越高越好。

一個企業的現金週轉率是否恰當,現金持有量是否合理,應當充分考慮企業的行業性質和業務性質,最基本的方法是在流動性與社會平均報酬率之間進行權衡。
現金週轉率舉例分析

例根據A公司的資產負債表和利潤表,A公司的現金週轉次數計算見下表。

現金週轉次數計算表單位:萬元

    項目 2001年 2202年 2003年
    主營業務收入 527672 693673 750796
    現金平均餘額 68233 72729 89511
    現金週轉率 7.3 9.54 8.39

注:2000年現金平均餘額76 740萬元。

從表中可以看出,該公司2003年現金週轉率較2002年有所下降,其原因是主營業務收入的增長幅度低於平均流動資產的增長幅度引起的,表明現金資產利用效率較2002年有所降低。另外,從表中還可以看出,該公司的現金平均餘額相對較大,影響了現金週轉水平。對此,應當進一步結合行業性質和平均水平進行分析。